ФИНАНСОВЫЕ И СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ.

Часть 1.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК.

Дружба Центробанка и доллара.

На минувшей неделе доллару пришлось довольно несладко: внушительные объемы экспортной выручки, обрушившиеся на рынок, оказывали серьезное давление на курс американской валюты. Однако благодаря поддержке Центробанка курс доллара оторвался от ставшей уже привычной отметки 31,80 рубля за доллар и медленно, но верно стал подниматься вверх.

Ситуация с рублевой ликвидностью на прошедшей неделе была довольно спокойной. Несмотря на прошедшие налоговые платежи (в частности, по налогу на прибыль) и приближающийся конец месяца, ставки по МБК составляли всего 4-6 процентов годовых. Остатки на корсчетах не опускались ниже 71 миллиарда рублей, а к концу недели благодаря действиям ЦБ, приобретавшего доллары и тем самым насыщавшего расчетную систему рублями, и вовсе достигли 95 миллиардов рублей. Таким образом, сложилась необычная ситуация - количество свободных рублей в конце месяца увеличилось.

Тем не менее подобная идиллия на денежном фронте слабо отражалась на валютных торгах. В начале недели курс доллара буквально замер на уровне 31,80 рубля за доллар, чему способствовали очень крупные продажи экспортной выручки ("виноваты" высокие цены на нефть). О величине предложения можно судить по объемам ЕТС, достигавшим в среду 245 миллионов долларов. Как отмечает заместитель начальника управления операций на денежном рынке Европейского трастового банка Сергей Сурин, "если бы не действия Центробанка, приобретавшего доллар по 31,80 рубля за доллар, курс мог бы опуститься существенно ниже этого уровня. В середине недели ряд банков, пользуясь благоприятной ситуацией с рублевой ликвидностью, предприняли игру на повышение, и в пятницу котировки на межбанковском рынке приблизились к отметке 31,84 рубля за доллар". Действительно, во второй половине недели благодаря Центробанку банки "насытились" рублями до такой степени, что доллару уже не оставалось иного пути как только идти вверх. По итогам ЕТС в пятницу официальный курс составил 31,83 рубля за доллар.

По мнению Сергея Сурина, "учитывая заявление министра финансов А. Кудрина о недопустимости укрепления реального курса рубля и большое количество свободных рублей в системе, в ближайшее время курс вполне может достичь отметки 31,87 рубля за доллар. Видимо, Центробанк вновь окажет поддержку американской валюте, плавно повышая свою цену покупки".

Агентство "Интер-Рейт" - специально для "Российской бизнес-газеты".

Официальные курсы валют ЦБ РФ (рублей за единицу валюты).

Источник: Банк России. ---------------------------------------------------------------------------------------- | Валюта | Ед. | 28.01 | 29.01 | 30.01 | 31.01 | 01.02-03.02 | |----------------------------|-----------|-------|-------|-------|-------|-------------| | Австралийский доллар | 1 | 18,87 | 18,71 | 18,79 | 18,72 | 18,73 | | Английский фунт стерлингов | 1 | 51,94 | 51,92 | 52,33 | 52,37 | 52,64 | | Датских крон | 10 | 46,26 | 46,21 | 46,50 | 46,31 | 46,29 | | Доллар США | 1 | 31,80 | 31,80 | 31,80 | 31,82 | 31,83 | | Евро | 1 | 34,44 | 34,36 | 34,59 | 34,44 | 34,42 | | Исландских крон | 100 | 40,45 | 40,47 | 40,70 | 40,85 | 41,12 | | Канадский доллар | 1 | 20,94 | 20,79 | 20,78 | 20,90 | 20,82 | | Норвежских крон | 10 | 46,19 | 45,94 | 46,32 | 46,17 | 46,25 | | СДР | 1 | 43,70 | 43,89 | 43,72 | 43,90 | 43,69 | | Сингапурский доллар | 1 | 18,38 | 18,36 | 18,36 | 18,37 | 18,31 | | Турецких лир | 1 000 000 | 19,05 | 19,11 | 19,07 | 19,25 | 19,31 | | Шведских крон | 10 | 37,22 | 37,19 | 37,37 | 37,42 | 37,40 | | Швейцарский франк | 1 | 23,47 | 23,39 | 23,56 | 23,42 | 23,45 | | Японских иен | 100 | 26,96 | 26,78 | 26,92 | 26,80 | 26,69 | | - | - | - | - | - | - | - |

Курсы установлены без обязательств Банка России покупать и продавать указанные валюты по данному курсу.

СДР - специальные права заимствования, "виртуальная" валюта на счетах МВФ.

КРЕДИТНЫЙ РЫНОК.

Источник: Банк России. ------------------------------------------------------------------------------------------ | - | - | 27.01 | 28.01 | 29.01 | 30.01 | 31.01 | |--------------------------|-----------|---------|---------|---------|---------|---------| | Ставка рефинансирования | - | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 | | Остатки на корсчетах | - | - | - | - | - | - | | кредитных организаций | - | - | - | - | - | - | | в ЦБ РФ (млн. руб.) | - | - | - | - | - | - | | - | По России | 71953,7 | 75546,9 | 76106,6 | 91885,5 | 91538,8 | | - | По Москве | 42495,7 | 44207,4 | 44072,3 | 57644,8 | 53763,4 | | Ставки привлечения | - | - | - | - | - | - | | рублевых депозитов | - | - | - | - | - | - | | ЦБ РФ (процентов) | - | - | - | - | - | - | | - | 1 день | 3 | 3 | 3 | 3 | 1 | | - | 7 дней | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | | - | 30 дней | - | - | - | - | - | | Ставки по однодневному | - | - | - | - | - | - | | расчетному кредиту ЦБ РФ | - | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | | - | - | - | - | - | - | - |

Остатки на корсчетах кредитных организаций в ЦБ РФ включают остатки средств на ОРЦБ и корсчета АРКО.

Ставки рынка МБК (в процентах годовых для рублевых кредитов).

Источник: Банк России. ---------------------------------------------------------------------------- | - | - | - | 27.01 | 28.01 | 29.01 | 30.01 | 31.01 | |-------|--------|-----------------|-------|-------|-------|-------|-------| | MIBID | 1 день | - | 3,27 | 3,72 | 3,93 | 3,76 | 3,74 | | - | - | от 2 до 7 дней | 5,90 | 6,32 | 6,67 | 6,52 | 6,20 | | - | - | от 8 до 30 дней | 8,03 | 8,25 | 8,21 | 8,16 | 8,64 | | MIBOR | 1 день | - | 5,53 | 5,96 | 6,18 | 5,89 | 5,85 | | - | - | от 2 до 7 дней | 8,87 | 8,45 | 10,27 | 9,50 | 9,04 | | - | - | от 8 до 30 дней | 11,51 | 11,40 | 11,15 | 11,48 | 11,56 | | MIACR | 1 день | - | 4,61 | 4,95 | 4,64 | 3,98 | 5,44 | | - | - | от 2 до 7 дней | 7,15 | 12,98 | 8,55 | 6,32 | 8,64 | | - | - | от 8 до 30 дней | 9,71 | 7,89 | 12,64 | 9,05 | 8,20 | | - | - | - | - | - | - | - | - |

MIBID - Moscow InterBank Bid Rate - Объявленные ставки по привлечению кредитов.

Ставки рассчитываются как среднее от ежедневно заявляемых коммерческими банками ставок привлечения межбанковских кредитов.

MIBOR - Moscow InterBank Offered Rate - Объявленные ставки по размещению кредитов.

Ставки рассчитываются как среднее от ежедневно заявляемых коммерческими банками ставок предоставления межбанковских кредитов.

MIACR - Moscow InterBank Actual Credit Rate - Фактические ставки по предоставлению кредитов.

Ставки рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических сделок по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками.

Ставки по еврокредитам.

Источник: РосБизнесКонсалтинг.

(в процентах годовых). ------------------------------------------------------------------------------------ | - | - | 27.01 | 28.01 | 29.01 | 30.01 | 31.01 | |--------------------|-----------|---------|---------|---------|---------|---------| | LIBOR (доллар США) | - | - | - | - | - | - | | - | 1 неделя | 1,33000 | 1,32750 | 1,33000 | 1,32500 | 1,32500 | | - | 1 месяц | 1,34125 | 1,34000 | 1,34000 | 1,34000 | 1,34000 | | - | 3 месяца | 1,34125 | 1,34000 | 1,34000 | 1,35000 | 1,35000 | | - | 6 месяцев | 1,34188 | 1,34375 | 1,34000 | 1,35000 | 1,34875 | | LIBOR (евро) | - | - | - | - | - | - | | - | 1 неделя | 2,84875 | 2,84913 | 2,84800 | 2,83388 | 2,83225 | | - | 1 месяц | 2,83500 | 2,83375 | 2,83238 | 2,83225 | 2,83288 | | - | 3 месяца | 2,81175 | 2,81288 | 2,80788 | 2,80700 | 2,80463 | | - | 6 месяцев | 2,72438 | 2,72663 | 2,72000 | 2,72063 | 2,71438 | | LIBOR (иена) | - | - | - | - | - | - | | - | 1неделя | 0,04000 | 0,04125 | 0,03875 | 0,04063 | 0,04000 | | - | 1 месяц | 0,04500 | 0,04563 | 0,04438 | 0,04438 | 0,04563 | | - | 3 месяца | 0,05938 | 0,05875 | 0,06063 | 0,06000 | 0,06125 | | - | 6 месяцев | 0,07875 | 0,07938 | 0,08000 | 0,07875 | 0,07688 | | - | - | - | - | - | - | - |

ТОВАРНЫЕ РЫНКИ.

Цены ЦБ РФ на драгоценные металлы по операциям с кредитными организациями.

На 31.01.

Источник: Банк России.

(руб./грамм). ------------------------------------------------------------------- | Металл | Покупка | Изм. за неделю | Продажа | Изм.за неделю | |----------|----------|----------------|----------|---------------| | Золото | 377,1600 | 1,82% | 380,9500 | 1,82% | | Серебро | 4,4600 | -1,11% | 4,9200 | -1,20% | | Платина | 602,5600 | 3,03% | 688,1500 | 3,03% | | Палладий | 238,4400 | -3,66% | 263,3300 | -3,66% | | - | - | - | - | - |

Средние цены наиболее ликвидных фьючерсных контрактов ведущих мировых площадок На 31.01.

Данные предоставлены аналитическим агентством "Интер-Рейт". --------------------------------------------------------------- | Товарные рынки | Цена | Изм. за неделю | |-----------------------------------|--------|----------------| | Нефть (Brent), $/баррель | 31,01 | 1,7% | | Нефть (Crude), $/баррель | 33,35 | 0,2% | | Нефть (Urals), $/баррель | 31,1 | 0,2% | | Нефть (Siberian Light), $/баррель | 32,3 | 0,5% | | Натуральный газ, $/млн. БТЕ | 5,583 | 2,2% | | Бензин, $/галлон | 0,978 | 5,6% | | Золото, $/тр.унция | 369,7 | 0,4% | | Серебро, цент/тр.унция | 487 | -0,3% | | Платина, $/тр.унция | 647,5 | 1,4% | | Медь, цент/фунт | 79,1 | 2,9% | | Алюминий, $/тонна | 1427,5 | 1,0% | | Никель, $/тонна | 8180 | -4,8% | | Кофе "Робуста", $/тонна | 875 | -1,1% | | Какао, $/тонна | 2386 | 9,1% | | Сахар (N11), цент/фунт | 8,58 | 7,7% | | Пшеница, цент/бушель | 315 | -1,1% | | - | - | - |

ФОНДОВЫЙ РЫНОК.

Назло геополитике.

Прошедшая неделя показала, что, несмотря на сохраняющуюся напряженность в Ираке и связанное с этим ухудшение ситуации на западных торговых площадках, Российский фондовый рынок чувствует себя не так уж плохо. За неделю индексу РТС удалось прибавить около 1 процента.

В понедельник российским акциям пришлось пережить довольно существенное падение котировок. Это было вызвано негативными настроениями зарубежных инвесторов, обеспокоенных новой порцией воинственных заявлений США против Ирака, а также очередным переносом даты рассмотрения в Думе законопроектов о реформировании электроэнергетики. Но в последующие дни рынок "взял себя в руки" и котировки понемногу пошли вверх.

Частично этому способствовала некоторая стабилизация положения на западных торговых площадках под влиянием ряда новостей (так, в США был опубликован позитивный отчет компании Xerox; ФРС США оставила неизменной базовую процентную ставку). Цены на нефть также оказывали существенную поддержку нашим бумагам (в Лондоне сорт Brent стоит около 31 доллара за баррель). Трейдер Финансовой корпорации "НИКойл" Сергей Орлов отмечает, что "на общем фоне выделялись акции Мосэнерго, которые дорожали на внушительных объемах. Рост "энергетических" бумаг был вызван заявлениями об изменении дивидендной политики дочерних компаний РАО "ЕЭС России". Несмотря на небольшую коррекцию вниз, имевшую место в пятницу, в целом российский рынок пока что смотрится довольно неплохо, хотя, конечно, рассчитывать на полную независимость от внешнего негатива не приходится. По оценкам Сергея Орлова, "вряд ли можно сказать, что на торгах преобладает оптимизм; скорее, настроения трейдеров ближе к "осторожно позитивным". Инвесторы по-прежнему внимательно следят за развитием событий вокруг Ирака, и любая значимая новость по данному вопросу будет незамедлительно отыграна рынком".

Лидерами роста на минувшей неделе стали бумаги Мосэнерго, прибавившие в цене почти 14 процентов. Неплохо смотрелись акции Татнефти и ГМК "Норильский никель", подорожавшие примерно на 4 процента. Хуже других пришлось бумагам Ростелекома (они потеряли около 5 процентов стоимости).

Агентство "Интер-Рейт"-специально для "Российской бизнес-газеты".

Рынок ГКО-ОФЗ-ОБР.

Источник: Банк России. ---------------------------------------------------------------------------------------- | Дата | 27.01 | 28.01 | 29.01 | 30.01 | 31.01 | |--------------------------|-----------|-----------|-----------|-----------|-----------| | Сумма средств в торговой | - | - | - | - | - | | системе ГКО-ОФЗ-ОБР, | - | - | - | - | - | | млн.руб. | 1393,5 | 1478,6 | 1298 | - | 1275 | | Характеристики рынка | - | - | - | - | - | | ГКО-ОФЗ | - | - | - | - | - | | Объем в обращении | - | - | - | - | - | | по номиналу, млн.руб. | 218645,04 | 218755,04 | 218755,04 | 218755,04 | 218755,04 | | Объем в обращении | - | - | - | - | - | | по деньгам, млн.руб. | 220843,17 | 221125,2 | 221180,66 | 221355,97 | 221766,11 | | Дюрация рыночного | - | - | - | - | - | | портфеля ГКО-ОФЗ, | - | - | - | - | - | | дней | 506,45 | 506,01 | 505,03 | 504,11 | 503,65 | | - | - | - | - | - | - |

Данные предоставлены аналитическим агентством "Интер-Рейт". ------------------------------------------------------------------------------ | Дата | 27.01 | 28.01 | 29.01 | 30.01 | 31.01 | |------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | Доходность краткосрочных вложений | 10,69 | 10,66 | 10,62 | 10,29 | 10,13 | | Доходность долгосрочных вложений* | 13,09 | 13,09 | 13,1 | 13,08 | 12,91 | | - | - | - | - | - | - |

Наиболее индикативная серия - 27008 (погашение 21.05.032).

* Наиболее индикативная серия - 45001 (погашение 15.11.06).

Котировки валютных облигаций На 31.01.

Данные предоставлены аналитическим агентством "Интер-Рейт". ---------------------------------------------------------------------- | ОВВЗ | Дата | Значение | Изм. | Доход- | Изм. | |-----------|-----------|-----------|-----------|--------|-----------| | - | погашения | - | за неделю | ность | за неделю | | 4-й транш | 14.05.03 | 99,735 | 0,0% | 3,7 | -0,3% | | 6-й транш | 14.05.06 | 91,78 | 0,2% | 5,74 | -1,0% | | 5-й транш | 14.05.08 | 82,605 | 0,4% | 7,01 | -0,8% | | 7-й транш | 14.05.11 | 74,23 | 0,9% | 7,1 | -2,9% | | - | - | - | - | - | - | ---------------------------------------------------------------------------- | Еврооблигации | Дата | Значение | Изм. | Доход- | Изм. | | - | погашения | - | за неделю | ность | за неделю | |-----------------|-----------|-----------|-----------|--------|-----------| | "Russia GLB-03" | 10.06.03 | 103,085 | -0,2% | 2,63 | 3,1% | | "Russia GLB-05" | 24.07.05 | 110,135 | -0,1% | 4,25 | 0,2% | | "Russia GLB-07" | 26.06.07 | 116,155 | 0,3% | 5,76 | -1,5% | | "Russia GLB-18" | 24.07.18 | 123,665 | 0,7% | 8,2 | -1,0% | | "Russia GLB-28" | 24.06.28 | 137,08 | 0,3% | 8,97 | -0,3% | ----------------------------------------------------------------------------

Среднее между спросом и предложением на момент закрытия.

  00:04 04.02