Группа МДМ завершила год суперсделкой.

Валерий Рыжов.

Уникальное партнерское соглашение - первое в своем роде в истории российских корпораций.

МИНУВШИЙ год был ознаменован уникальной для отечественного бизнеса сделкой - 15 декабря Группа МДМ завершила продажу контрольного пакета акций Трубной металлургической компании (ТМК).

Теперь 67 процентов акций компании принадлежит ее президенту Дмитрию Пумпянскому, а у МДМ остался 33-процентный пакет. Финансовые аналитики уже назвали эту сделку масштабной и значимой, да и сумму в 300 миллионов долларов исходя из оборотов ТМК посчитали разумной.

На сегодняшний день ТМК - лидер трубной отрасли России. Доля компании в общем объеме производства за один год возросла с 19 до 41 процента, а объем экспортной продукции компании в 2002 году превысил 400 тысяч тонн.

С самого начала формирование ТМК стало примером абсолютно нового для нашей страны принципа образования крупного промышленного холдинга: Группа МДМ приобретала качественные взаимодополняющие активы специально для включения их в будущий холдинг.

Недавно завершенная сделка - первая в своем роде в истории российских корпораций. Партнеры юридически оформили свои взаимоотношения по принципу Packman defense - такой формы соглашения, в которой исключена продажа собственности одним из партнеров третьим лицам, а любое предложение одного партнера по ТМК о выкупе доли у другого автоматически означало согласие первого продать второму такой же пакет по той же цене. По мнению председателя совета директоров Группы МДМ Сергея Попова, именно такой механизм позволил партнерам выстроить цивилизованные отношения, когда их действия защищены от внешних факторов. На момент осуществления сделки вкладом Группы МДМ в ТМК стали контрольные пакеты акций Волжского и Северского трубных заводов, Таганрогского металлургического комбината и румынского предприятия Artrom. Вкладом г-на Пумпянского (он был гендиректором ТМК в составе МДМ) в ТМК, в свою очередь, стал контрольный пакет акций Синарского трубного завода и денежные средства. Общая сумма сделки, финансовым консультантом и организатором которой выступал МДМ-Банк, составила более 300 миллионов долларов. Важную роль в осуществлении сделки сыграли международные банки - CSFB и ING.

Итак, фактическим хозяином ТМК стал Дмитрий Пумпянский, получив контрольный пакет акций компании. Однако руководитель МДМ Сергей Попов ничуть не огорчен этим обстоятельством. Он утверждает, что потенциал, накопленный ТМК, позволяет Группе МДМ рассчитывать на то, что помимо разовой выгоды от сделки по переуступке контрольного пакета акций компании она как миноритарный акционер будет получать стабильные доходы от будущей текущей деятельности ТМК. И пока, со слов г-на Попова, МДМ не планирует продавать оставшийся пакет, рассчитывая на то, что ТМК еще не достигла своей пиковой стоимости.

  00:04 22.01