Пенсия не рулетка.

Проигрыш не запланирован.

Итак, начало пенсионной реформы неумолимо приближается. С нового года мы все, кто еще не вышел на пенсию, будем жить по-новому - не просто ежемесячно отстегивать чужому дедушке на пропитание (от этого никуда не денешься), а создавать и приумножать свой собственный пенсионный капитал. Каким он окажется, будет зависеть, во-первых, от нашей работоспособности и официального заработка, во-вторых, от того, насколько удачно сможем отдавать в рост свои сбережения.

Для тех, кому за 50.

Грядущая пенсионная реформа коснется всех. В том числе тех, кому уже за 50. Только играть они будут без риска, по упрощенным правилам, поскольку в оставшееся до пенсии время накопить более-менее значительную сумму они уже не успеют. Все деньги, которые работодатель перечислит за них в пенсионный фонд, пойдут на так называемый условно накопительный счет.

То есть это будет по-прежнему общий котел, из которого в зависимости от индивидуального вклада назначается пожизненная пенсия. Она, конечно, будет индексироваться в соответствии с ростом инфляции. В принципе для этой возрастной категории остается распределительная система, но она тоже реформируется. Во-первых, снимаются ограничения по пенсионным накоплениям. Сегодня, если человек получает зарплату более 2003 рублей, при начислении пенсии все, что сверх того, не учитывается. С началом реформы такое ограничение отменяется. Зарабатывай сколько хочешь и перечисляй взносы в пенсионный фонд по регрессивной шкале.

Второе. Поскольку нет ограничений, работнику выгодно не просто зарабатывать как можно больше, но и полностью показывать свою зарплату (сегодня большая ее часть остается в тени, выплачивается черным налом). Работнику-то, понятно, выгодно. А работодателю? Ведь именно он делает за работника пенсионные взносы. Один из главных авторов реформы председатель правления Пенсионного фонда России Михаил Зурабов утверждает, что эту проблему можно решить налоговыми коррективами, благодаря которым работодателю становится все равно, относить зарплату на прибыль или на себестоимость.

Чем рискуем?

Если к 1 января 2002 года мужчине еще не стукнуло 50, а женщине 45, то для них пенсионная реформа пойдет по полной программе. Это значит, что перечисляемые за работника пенсионные деньги разделятся на два потока: один пойдет также на условно накопительный счет для создания базовой пенсии, другой - на накопительный. Второй поток, в свою очередь, тоже раздвоится: на cтраховую часть и инвестиционную, которая пойдет в рост. Это самая принципиальная деталь реформы. Это те самые деньги, которыми мы, с одной стороны, рискуем, как и теми средствами, которые положили в банк, а с другой, именно они позволят нам в старости жить не по минимуму, а вполне достойно.

Сколько же придется отчислять на инвестиции? Для тех, кто старше 35 лет, на накопительный счет будет направляться 2 процента, и эта ставка останется неизменной. Для тех, кто моложе 35, в первые два года ставка будет равна 3 процентам, в 2004 году - 4, в 2005-м - 5, в 2006-м - 6 процентов. В дальнейшем 6 процентов так и останутся. Учитывая, что общие пенсионные отчисления составляют 14 процентов фонда заработной платы, каждый может прикинуть, какая сумма будет направлена на инвестирование.

Труднее сейчас рассчитать, какую получим прибавку к моменту выхода на пенсию, поскольку еще неизвестны возможные дивиденды. Пока разработчики реформы лишь утверждают, что процент по этим вкладам обязательно будет выше инфляции. Какие гарантии? Гарантии берут на себя управляющие компании. Если они не смогут предложить достаточно высокий процент и подтвердить его реальность, с ними не будет заключен соответствующий договор. Конечно, может быть и так, что десять раз проверенные и перепроверенные компании в силу объективных обстоятельств могут и не выполнить или не полностью выполнить свои обязательства. Увы, это и есть тот самый риск, без которого не выпьешь шампанского.

Каждый творец своего (не)счастья.

Второй принципиальный момент реформы - постепенно вся ответственность за накопительную часть пенсии перейдет непосредственно на самого работника. Это произойдет не ранее 2003 года. Пенсионный фонд будет работать с несколькими инвестиционными компаниями. Работник должен сам выбрать ту или иную фирму, которая предложит, на его взгляд, наиболее привлекательный инвестиционный портфель. Роль и задача государства - произвести отбор портфелей, управляющих компаний, спецдепозитария и определить процедуры контроля. То есть государство устанавливает правила игры и как арбитр следит за неукоснительным выполнением игроками этих правил.

Правда, выбор немного откладывается. В 2002 году нас пока еще за ручку будет вести Пенсионный фонд РФ. Это связано с тем, что в фонде еще не готовы развести деньги по индивидуальным счетам. Пока, как говорит Михаил Зурабов, общий инвестиционный мешок (а это примерно 35 миллиардов рублей, или 5,5 процента всего бюджета фонда) ПФР в будущем году целиком направит Минфину, который вложит их в государственные ценные бумаги, то есть прокрутит и через год вернет с процентами выше уровня инфляции, о чем будет подписано соответствующее соглашение.

К 2003 году уже будут открыты индивидуальные счета и появятся управляющие компании. Все, отныне каждый сам творец своего инвестиционного счастья. Выбираете компанию и пишите заявление по месту работы, а ПФР передает ваши денежки по "указанному адресу". Заявление действует год, после чего вы решаете, продолжать сотрудничать с этой компанией или предпочесть другую.

В 2004 году возможностей для выбора станет еще больше. Кроме государственного, разрешение на работу с накопительной частью пенсии получат негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Можно, оставив в ПФР все накопленное (оно продолжает крутиться), написать заявление о том, чтобы новые текущие поступления шли уже в НПФ. Можно забрать из ПФР свою приумноженную накопительную часть и передать ее в приглянувшийся негосударственный пенсионный фонд, который также предложит несколько инвестиционных портфелей. Фонды опять же имеете право менять по желанию раз в год.

Правда, пока остается открытым вопрос, можно ли сделать обратный ход - из негосударственного в государственный фонд. Сегодняшнее законодательство этого не предусматривает, но если жизнь потребует, нет ничего невозможного, говорят отцы реформы.

А можно не выбирать?

Можно. Не трудно предположить, что окажется довольно много людей, особенно не розового возраста, которые не захотят брать на себя слишком большую ответственность и идти на слишком большой риск. Да и, собственно, чтобы принимать финансовые решения выше уровня семейного бюджета, нужно иметь хоть какие-то знания и опыт в этой области. Учитывая, что у большинства наших граждан нет ни того, ни другого (а у некоторых еще не зажили раны отрицательного опыта со всевозможными "МММ"), вряд ли стоит ожидать от них азартной игры с пенсионными деньгами. Видимо, в ближайшие годы верх будет брать благоразумный консерватизм.

Для "благоразумных" предусмотрен такой вариант. Человек остается в государственном пенсионном фонде, который, по его заявлению, вкладывает деньги через государственного агента исключительно в государственные ценные бумаги. В отношении этого пакета будет действовать стопроцентная гарантия государства. Возможно, в данном случае много и не заработаешь, но уж то, что ничего не потеряешь, точно.

Кстати, "потерять благоразумие", то есть перейти из государственного в негосударственный фонд, можно не позднее чем за пять лет до выхода на пенсию.

Две разницы.

А зачем, собственно, морочить людям голову, создавая параллельно государственному негосударственные фонды? Какая между ними принципиальная разница? Прежде всего в том, что 99 процентов негосударственных фондов не берутся обеспечивать пожизненное содержание пенсионеров. Как правило, они заключают договор на определенный срок. Скажем, вы решили, что лучше 10 лет получать большую пенсию, а там что бог даст, чем меньшую бесконечно долго. В случае срочного договора, если человек не дожил до срока и не успел потратить все находящиеся на его счету деньги, остаток по завещанию переходит наследникам. В случае бессрочного договора никакого завещания сделать нельзя.

Допустим, заключив срочный договор с НПФ, вы благополучно пережили отведенное самому себе время. Вся сумма съедена. Значит ли это, что дальше вы останетесь без всякого содержания? Конечно, нет. Съели вы только накопительную, то есть инвестиционную часть пенсии. Не забывайте, что все годы работы большая часть денег перечисляется в государственный пенсионный фонд на условно накопительный счет и страховку. То есть государство нас в любом случае не бросит на произвол судьбы.

Татьяна СМОЛЬЯКОВА.

  00:04 17.10